【退休】公教個人專戶制退撫儲金自主投資訊息

        112年7月1日之後初任公教人員適用「確定提撥制」 （Defined Contribution, DC）退撫制度，設立公教人員個人專 戶，自114年元旦起，公教個人專戶退撫新制提供自主投資平 台，開放新進公教人員從事自主投資。本會整理相關資訊，提 醒（112、113學年度初入教育職場）會員思考如何運用制度 變革保障自身未來的退休生活。 

及早設定退休目標，盤點財務現況 

        眾所皆知，臺灣已進入超高齡社會，面對長壽人生的生存壓 力，本會建議新進公教夥伴及早從事退休規劃，設想退休後的 基本開銷需要，考量未來一定會面對的通膨風險、醫療風險與 長壽風險，初步設定未來退休應備的保障金額。 其次，新進公教人員應該瞭解自己未來將領取的退休金種 類，並試著估算可能領取的數額。新進公教夥伴可從應備退休 保障金額與可能領到的退休金數額之差距，估算自身退休準備 金額的缺口大小，適時針對準備缺口進行退休規劃與資產配 置。 更重要的，本會再次提醒新進公教夥伴，務必認清確定提撥 制的風險。公教個人專戶制退撫儲金是由政府與受雇者定期撥 繳一定金額存入該專戶並累積孳息，雖然新進公教夥伴可以自 行決定個人帳戶的投資管理，但也需要負擔專戶投資之波動風 險。未來退休之時，個人退休專戶的累積餘額即是可以請領的 退休金總額。若無法達成適當的預期投資報酬率，再加上未來 無可迴避的通膨風險、醫療風險或長壽風險，勢將提高新進公 教夥伴退休保障之不確定性。因此，本會建議新進公教夥伴要 運用個人專戶做出投資選擇，兼顧投資報酬率與風險控管，積 極拉高個人的退休準備金。 

 個人專戶自主投資 不要只是傻傻存 可以聰明選標的 

        自113年11月1日起，公務人員退休撫卹基金管理局已設置 自主投資平台，提供新進公教人員先評估自身風險屬性，再 於12月10日之前選擇欲於今年元旦起執行的投資組合。目前 自主投資平台依據新進公教人員不同的風險承受能力及投資偏 好，設計包含低度風險的「保守型」、中度風險的「穩健型」 以及相對較高風險的「積極型」的三種投資組合（不同投資組 合比重區別比較如表1），以及可隨年齡增長、自動對應調降 風險性資產配置比例的「人生週期型」投資組合（係以年齡作 為區隔，如下圖），提供給新進公教人員自主選擇。倘若參與 人員未能做出選擇時，自主投資平台則以「人生週期型」投資 組合為預設投資組合。 

        本會建議會員定期查詢個人專戶帳戶資訊，隨時檢視投資 報酬是否達成自身所設定的目標，可善用免收轉換手續費機 制，適時變更投資組合或配置比例，以增加退休準備收入。 建議適時適量自願增額提撥 同時，為協助提高新進公教人員的退職所得，公教個人專 戶退撫新制設有自願增額提撥機制，增額提繳上限設為「俸 額×2×5.25%」。就學理規劃而言，自願增額提撥具有「節 稅」及「儲蓄理財」的雙重功用。 

        首先，所有個人專戶制退撫儲金的個人提繳費用（含法 定撥繳與自願增額提繳），都不計入提繳年度薪資所得課 稅，可以節省稅金。其次，公教個人專戶退撫新制係以「長 時間」、「定期定額」的方式為新進公教人員累積基金單位 數。因此，多數理財專家皆建議確定提撥制個人專戶（如： 勞退、私校退撫）的受雇者應運用自願增額提撥機制，適時 適量加碼投入較多提撥金額，趁機累積更多的基金單位數， 放大日後投資績效，以保障未來退休生活。 

        回歸實務運作層面，從學者對私校退撫基金實證研究可 知，運用自願增額撥可為參與者未來每月再額外增加約4,000 元的退休金。因此，私校教職員參與自願增額提撥的人數逐 年增加。至112年12月底，參加私校退撫儲金的4萬5,062人 之中，辦理自願增額提撥人數共計有2萬3,484人，占總人數 52.11%。相較之下，至113年9月底，在參加公教人員個人專 戶制退撫儲金的2萬1,990人之中，辦理自願增額提撥人數計 有2,733人，占總人數 12.43%，公、私校個人專戶制退撫儲 金的自願增額提撥人數與比率明顯有別。基此，本會要再次 建議新進公教人員把握制度優勢，善用增額提撥，以求未來 退休生活更大的保障。